合同会社デロイト トーマツは、国際的なビジネスプロフェッショナルネットワークであるデロイト（Deloitte）の一員で、有限責任監査法人トーマツのグループ会社です。

「日本のビジネスを強く、世界へ。」をコーポレートスローガンに掲げ、主にM＆Aや企業の再編にかかわる支援を提供しています。同社の特色について、公認会計士でパートナーの金子正明氏は「産業を軸とした組織体制とプロジェクトチーム制にある」と言います。

「M＆Aや企業再編は、今では非常に複雑になっており、業界ごとに異なる背景や特色があります。その対応には、より深くクライアント企業や業界動向について把握する必要があるため、当社では5年ほど前から産業軸によるサービス体制に切り替えました」
プロジェクトチーム制がとられた背景は、各産業・企業に精通したプロフェッショナルの集団で、より高度な課題解決を実現するためです。また世界約150の国と地域に広がる、デロイトネットワークのサポート体制から、チームメンバーは経験を積むほどに、より専門性の高いスキルを身につけていくことができます。

合同会社デロイト トーマツにある4つのサービス部門のうち、金子氏が所属するのは「M＆Aトランザクションサービス」（以下、TS）です。従前、TSはM＆Aにおける財務面を中心とした調査・分析を主務としていました。TSには約180名在籍していますが、そのなかで金子氏は「セルサイド・カーブアウト案件」を取り扱う約30名規模のチームリーダーを務めています。

金子氏が初めてセルサイド・カーブアウト案件を手がけたのは10年ほど前のことです。近年では、その様相が当時と大きく変わってきていると言います。 「以前は大手企業がやむを得ない事情から事業を売却するケースが主で、件数もわずかでした。ところが最近では、成長戦略の一環として、企業規模にかかわらず経営資源をコア事業に集中させるため、ノンコア事業を売却するといった、いわゆるカーブアウトのニーズが増えています。」

時代の変化に対応できる企業体制の強化を図る為、企業は事業の見直しを行う際、カーブアウトの検討を避けて通ることができなくなっています。今後も、この領域のアドバイザリーニーズが高まると見て、同社は体制を整えてきました。「セルサイド・カーブアウトサービスを組織的に行っているアドバイザリーファームは、おそらく国内では弊社が唯一」と金子氏は言います。

TSチームにおけるセルサイド・カーブアウトの業務とは、どのようなものなのでしょうか。

金子氏によれば、その特徴は「ひとつの案件に従事する期間が長いこと、そしてお客様との距離の近さ」です。「事業を分離した後の企業本体のあり方、分離した事業自体の成長なども考慮したうえで、M＆Aの取引価値を最大化することが私たちの本来の役割です。そのため、クライアント企業の事業・収益構造をつぶさに調査・分析し、ITやオペレーション、年金など多様な領域のメンバーと一緒にプロジェクトの進め方や方針を検討する必要があります。その為、必然的に1案件の従事期間は長くなりがちです。」

初期段階からクロージングまでの期間は、バイサイドの支援では数カ月程度ですが、セルサイドの支援では短くて1年、長ければ2～3年に及ぶこともあります。そのように長期間にわたる業務で大切なのは「親身になってクライアント企業に寄り添っていこうというマインド」だと金子氏は言います。
「私たちは財務のプロですが、公認会計士の資格がなければできないという仕事ではありません。もちろんある程度は財務の知識が必要ですが、重要なのはクライアント企業、そして財務以外の専門家とも一緒に、コミュケーションを密にして目的を達成することです」
ときにはクライアント企業の生産現場へ足を運び、話を聞くこともあるとか。人とのつながりを大切にしながら、クライアント企業の変革をサポートしていくのがセルサイドカーブアウト業務における魅力となっています。

枝川

森永様のご経歴について教えてください。

森永氏

私は、グループ会社の監査法人トーマツに6年勤務し、3年前に出向で当社に来て、2023年の今年、正式に転籍しました。当社に配属されてからヴァイスプレジデント（インチャージ）の役職に就いています。

枝川

御社はプロジェクトベースでチームを編成し、業務にあたるそうですが、案件のアサインメントはどのように進められているのでしょうか。

森永氏

新規の案件が発生した際、プロジェクトマネージャーから打診を受けるケースが多いです。メンバーの業務経験やスキルセット、また担当プロジェクト数等、総合的な観点から案件を割り振りするイメージです。その際、本人の希望も反映したうえでアサインされるので、多様な案件を経験することが可能です。

枝川

森永様が仕事をするうえで最も大切にしていることは何ですか。

森永氏

お客様から信頼を得ることです。特にセルサイド案件においては、お客様も慎重になられているので、最初にご相談いただくタイミングでは、強い緊張感を感じることがあります。しかし、企業の実態を詳細に把握する必要がある為、信頼関係が確立されたうえでのコミュニケーションが最も大切だと考えています。

枝川

お客様の信頼を得たと実感されるのはどのようなときですか。

森永氏

例えば、お話をしていているときの声のトーンが変化する瞬間です。日々、お客様とやり取りをしていると、緊張からくる声や言葉の固さが和らぐことがあります。また、ミーティング以外でも相談の電話がかかってきたり、感謝の言葉をいただいたりと、そういった一つ一つのことが信頼の表れだと思っています。

枝川

セルサイド支援の経験を積むと、どのようなスキルが身につくと感じますか。

森永氏

一つの企業を多面的かつ客観的に分析するスキルが身につくと思います。また、税務や人事など、私が専門とする財務以外の領域の方ともやり取りをしますし、社外の専門家のお話を聞くこともありますから、そうした知見に触れて、自身の知識の幅を広げていけるのも楽しいところです。

枝川

お客様と接することが多いと、コミュニケーション力が求められますね。

森永氏

確かにそうですが、飛びぬけたコミュニケーション力が求められるわけではありません。基本的なことですが、お客様の話を真摯に聞いて、その真意をくみ取るよう努めることが大事です。それを心がければ、自ずと成果はついてくると感じています。

枝川

キャリアアップや社員のスキルアップに関する制度はどのようになっていますか。

森永氏

キャリア制度はJA（Junior Analyst）から業務・組織の責任者であるP/MD（Partner/Managing Director）まで6つのポジションに分かれています。スキルアップの面では、研修制度が特徴的だと感じます。eラーニングもありますが、自分が所属する部門以外の研修も受けることができます。例えば、財務の知識はあるけれど、ビジネス面の知識・経験を伸ばしていきたいという希望があれば、ストラテジーチームの研修を受けることができます。また、グループ全体としてスキルアップを支援する体制も整っています。

枝川

働きやすさという面ではいかがですか。

森永氏

コロナ禍以降、リモートで働く社員が増えました。働き方は柔軟に調整できますし、過度のストレスを感じることもありません。働きやすい環境だと思います。

枝川

御社へ転職を検討されている方へ一言、メッセージをお願いします。

森永氏

プロジェクトベースで、多彩な領域の専門家とともに働ける職場です。セルサイド・カーブアウト支援の案件は年々増加しており、多様な産業・企業にかかわる機会が豊富です。財務のみならず、人間力・総合力も磨いていける環境が当社にはあります。「われこそは」という方のご応募をお待ちしております。

※掲載内容は取材当時のものです。部署名や記載内容は現在と異なる場合がありますので、ご了承ください。